Петербург гуляет, празднуя масленицу. Никто и не подозревает, что сыскной полиции удалось предотвратить чудовищный взрыв в Эрмитажном театре. Целью террористов была императорская семья и высшие сановники. Исполнитель теракта – подполковник Столетов – был убит, но вот организатору – Анне Истоминой по кличке Белка – удалось скрыться. И кроме сыскной полиции, её теперь ищут и товарищи по партии, и загадочный господин, скрывающий раскосые глаза под очками с синими линзами.

Громкий и жизнерадостный Шаляпин вносит свежую струю в сложную и полную забот жизнь Липова – знакомит его с певицей Валдайцевой. Это знакомство станет поворотным в жизни сыщика.

5-ая серия. После бала

Ночью из сыскной сбежал очередной задержанный. Его розыски поручены Клоповскому, который по-прежнему плетет интриги против своего начальника. Чиновник сыскной Ширяев ищет лихача Степку Бешеного, который накануне увёз Белку с места преступления.

А Липов вечером собирается на концерт в Народный дом, где кроме его нового приятеля Шаляпина, выступит блистательная певица Лариса Валдайцева…